– Olen aiemminkin todennut, ettei meillä ole sellaista pankki- tai asuntomarkkinaongelmaa, että siihen tulisi akuutisti puuttua, päinvastoin, Jan Vapaavuori (kok.) kirjoittaa blogissaan.
Valtiovarainministeriö tiedotti tiistaina että asuntolainoille tulee voimaan lainakatto kahden vuoden kuluttua. Se tarkoittaa, että lainaa saisi enää 90 prosenttia suhteessa asuntolainan reaalivakuuksiin. Ensiasunnon ostajan kohdalla katto olisi 95 prosenttia. Loput pitäisi säästää ennakkoon tai kattaa lisävakuuksilla.
Finanssivalvonta (Fiva) voi säätää kattoa vielä alaspäin 80 prosenttiin, jos asuntomarkkinat ylikuumenevat ja velkaantuminen kiihtyy liikaa.
– Tavoitteena ei ollut, että lainakatto muuttaisi markkinadynamiikkaa normaalioloissa, tai varsinkaan nykyhetken kaltaisissa aika hauraissa oloissa, joissa pankkien oma riskienhallinta on erittäin varovaista.
– Sen on tarkoitus alkaa purra vasta mahdollisissa poikkeusoloissa, kun markkinat ylikuumenevat ja pankit alkavat lipsua luottokriteereissään. Silloin Fivalla on nykyistä tehokkaammat välineet puuttua asiaan, kun prosenttia alennetaan ja vakuuksia kiristetään.
Vapaavuori muistuttaa, että valtaosa pankeista noudattaa Fivan suositusta (90 %) eikä lainakattosääntelyllä ole tarkoitus puuttua niiden noudattamiin käytäntöihin; lakisääteinen lainakatto on vain vähimmäisvaatimus ja suositusta noudattavien pankkien odotetaan jatkavan nykyisiä varovaisia käytäntöjään.
– Uuden sääntelyn pääpaino on Fivan oikeudessa asettaa tiukempia lainakattovaatimuksia erityisesti tilanteessa, jossa asuntomarkkinat ylikuumenevat; nykyisin tällaista mahdollisuutta ei ole.
– Tällä halutaan turvata viranomaisten mahdollisuudet huolehtia makrovakaudesta, mistä huolehtimatta jättäminen aiheuttaisi niin pankeille kuin niiden asiakkaillekin huomattavasti suurempia ongelmia kuin mitä lainakatto itsessään mitenkään voi aiheuttaa.